Islandezii sunt predominant crestini, majoritatea apartinand Bisericii Evanghelice Luterane din Islanda (reprezinta aproximativ 60-65% din populatie). Sunt prezente si alte confesiuni crestine, precum romano-catolicismul, care reprezinta aproximativ 5% din populatie. In plus, un procent mic, dar notabil, de islandezi practica Asatrú, o renastere moderna a vechii religii pagane nordice.